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国泰同益18个月持有期混合型证券投资基金2021年第4季度报告

发布日期:2022-09-05 13:03   来源:未知   阅读:
 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定,于2022年1月20日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  4.期末基金资产净值139,841,999.8389,274,803.88

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

  益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  过去三个月1.89%0.22%0.40%0.15%1.49%0.07%

  过去六个月3.65%0.27%-0.63%0.20%4.28%0.07%

  过去三个月1.73%0.22%0.40%0.15%1.33%0.07%

  过去六个月3.33%0.27%-0.63%0.20%3.96%0.07%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

  注:(1)本基金的合同生效日为2021年4月28日,截止至2021年12月31日,本基金运作

  注:(1)本基金的合同生效日为2021年4月28日,截止至2021年12月31日,本基金运作

  注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交

  易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、

  勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持

  有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,

  未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基

  金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金

  管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相

  关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,

  严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反

  向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

  本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报

  今年四季度以来,市场整体上涨,但结构依然分化。市值风格依然延续了上个季度的表现,

  中小市值个股涨幅较大,大盘蓝筹表现较弱,科技成长先扬后抑。最终上证指数上涨2.01%,深

  证成指上涨3.83%,创业板指上涨2.40%,中证500上涨3.60%,中证1000上涨8.17%,国证2000

  上涨11.39%。从申万一级行业来看,传媒、国防军工、通信行业涨幅较大,煤炭、钢铁、石油石

  2021年以来,国内经济呈现逐季走低的趋势,叠加三季度大宗商品价格大幅上涨,市场对“滞

  胀”的担忧逐渐增加。随着政府煤炭限价的措施出台,煤炭、钢铁等偏国内定价的大宗商品出现一

  轮急跌。国内11月PPI指数开始回落,CPI在11月上升到2.3%,但远低于美国的6.8%,处于相

  对温和的范围内,这使得国内的货币宽松政策有了一定的空间。从市场表现来看,周期类股票随

  着大宗商品价格大幅回调,而今年以来表现低迷的TMT、消费类行业走出了一波估值修复行情。

  本基金以绝对收益策略为主,在股票配置方面,成长、消费、金融、周期方面相对均衡,一

  方面在景气行业中寻找优质标的,同时自下而上积极选择具有自身成长逻辑的中小市值个股。本

  基金还积极地参与科创板、创业板、主板的新股配售,债券方面主要以高等级信用债票息策略为

  本基金A类本报告期内的净值增长率为1.89%,同期业绩比较基准收益率为0.40%。

  本基金C类本报告期内的净值增长率为1.73%,同期业绩比较基准收益率为0.40%。

  12月的中央经济工作会议指出,2022年我们面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力。

  在需求收缩方面,包括内需和外需都面临一定压力。消费在预期转弱的情况下,边际消费倾向不

  会出现大幅回升。出口受近两年海外疫情影响,中国承接了大量全球订单,表现较好,但2022

  年可能难以持续。固定资产投资方面,制造业投资和基建投资相对平稳,房地产投资在恒大事件

  后面临较大压力。虽然政策给了房地产很大的支持,但难以改变整个行业周期下行的格局。

  我们判断2022年上半年还是经济弱、政策松的格局,一季度货币信用会出现双宽松的局面,

  但指数总体波动的空间比较有限,风格方面总体偏向低估值的中小市值股票。一季度随着稳增长

  的预期升温,预计前期滞涨的传统经济相关股票表现会相对占优。全年来看,我们会继续关注光

  伏、风电、电动车、半导体、军工、新材料等高景气赛道的机会,同时积极寻找传统行业中基本

  面有望低位回升的行业。另外我们也会结合自下而上的研究,选择有自身成长逻辑的个股。债券

  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  1601288农业银行2,553,4007,506,996.003.28

  2601398工商银行1,538,6007,123,718.003.11

  3601939建设银行1,006,1005,895,746.002.57

  6601988中国银行1,075,4003,279,970.001.43

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  1127792G18龙源1100,00010,251,000.004.47

  0深圳地铁MTN003100,00010,089,000.004.40

  313619316广越01100,00010,084,000.004.40

  9海运集装MTN002100,00010,078,000.004.40

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前

  5.11.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

  本报告期期初基金份额总额134,905,779.3786,389,888.85

  本报告期期末基金份额总额134,931,424.2486,490,315.01

  本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持

  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦